论文研究 一些加密货币回报的半衰期波动性度量

本文探讨了三种加密货币(比特币,莱特币和瑞波币)的半衰期波动性度量。 使用了两种具有学生t分布的GARCH系列模型(PGARCH(1,1)和GARCH(1,1))。 人们意识到,PGARCH(1,1)是最合适的模型。 因此,它用于确定三个收益系列的半衰期。 结果表明,比特币,莱特币和瑞波币的半衰期分别为3天,6天和4天。 这表明,这三种硬币具有很强的均值回复性,并且半衰期短,并且每种硬币的波动性需要几天的时间才能返回到中途,而不会进一步波动。