论文研究 法国股票市场特异波动性的模式和定价

我们研究了特质波动的时间序列行为及其在法国资产定价中的作用。 我们发现总体特质和市场波动都表现出类似于美国和其他发达国家的政权转换行为。 此外，我们发现法国股市的IVOL负面影响很小。 我们对不断增长的结果提出了新的证据，质疑了IVOL效应的普遍性，这突显了在美国，甚至在发达市场中，对所谓异常进行国家验证的重要性。