论文研究 使用GARCH模型对加密货币的波动性动力学建模

近年来，加密货币变得越来越流行，吸引了全球媒体，学术界，投资者，投机者，监管者和政府的关注。本文重点介绍了从2015年8月7日至2018年8月1日的八种最受欢迎​​的加密货币的市值动态变化。比特币，以太坊，莱特币，Ripple，Moreno，Dash，Stellar和NEM。假设创新术语具有不同分布的GARCH类型模型适用于加密货币数据，并使用诊断测试评估其适当性。然后，将所选的最佳GARCH类型模型用于模拟样本外波动率预测，然后将其用于估算提前一天的VaR预测。实证结果表明，针对所有加密货币的最佳样本内GARCH类型规范与所选的样本外VaR预测模型不同。虽然经验结果不能保证在GA