论文研究 货币外汇和股票市场的共同运动和互动效应:来自中国的证据

本文利用中国金融市场的数据，研究了货币，外汇和股票市场之间的联动和互动问题。 基于ICA-EGARCH-M模型，我们探讨了波动溢出效应，以说明整个金融市场的整体联动。 此外，为了观察多市场动态关系的变化过程，我们使用AG-DCC-MGARCH模型计算动态相关系数。 我们的发现提供了关于金融市场的共同移动和相互作用影响的静态和动态证据，这可能导致系统性金融风险。