论文研究 基于GARCH模型和极值理论的中国股票市场风险度量。

股市风险一直是投资者关注的热点。本文选择了上海证券交易所沪深300指数的每日收盘价数据，深圳证券交易所深300指数，香港证券交易所的恒生指数和台湾股票市场的台湾加权指数并计算对数和差。GARCH模型与极值理论的POT模型相结合以测量风险。比较三个显着性水平0.05、0.025和0.01的失效率，失效率接近显着性水平，这表明GARCH-POT模型可以很好地衡量中国股市的风险。