论文研究随机波动率LIBOR模型及其结构性存款定价:理论估计与蒙特卡罗模拟.pdf

论文研究-随机波动率LIBOR模型及其结构性存款定价:理论估计与蒙特卡罗模拟.pdf, LIBOR市场利率已经在金融资产定价和风险度量中发挥着越来越重要的作用,而以其为标的利率的外汇结构性存款也得到了广泛应用.因此,对LIBOR利率动态过程及其结构性存款定价进行有效理论估计和模拟计算则显得尤为重要.本文首先在标准市场模型中加入Heston随机波动率过程,建立随机波动率过程驱动的新