论文研究 随机波动率模型下将随机相关性嵌入到FX Quanto期权的定价中

本文的目的是在对基本期权和外汇汇率都遵循随机波动率模型的假设进行定价时，纳入一种随机相关结构。 不仅要假设基础资产与其方差过程之间的相关性是随机的（而且汇率与其方差过程之间的相关性也是如此），而且还可以假设基础资产与其汇率的相关性是随机的。 在不同的随机相关过程规范下，通过近似非仿射项，我们可以得出基础资产的特征函数的闭式近似。 讨论了数值实验和与蒙特卡洛模拟的比较。 公式的分析可处理性允许快速定价和校准。