论文研究 基于结构转换PTTGARCH模型沪深股市波动率的估计.pdf

论文研究-基于结构转换PTTGARCH模型沪深股市波动率的估计.pdf,  考虑股市收益率波动存在结构转换特征以及描述波动非线性和非对称特征的幂变换门限GARCH（PTTGARCH）模型，本文提出结构转换PTTGARCH模型.选取沪深300指数日对数收益率作为研究对象，将股指的波动变化分为下跌、上涨和盘整三个状态；选用2013年7月1日至2015年12月17日以及2015年12月18日至20