论文研究VaR风险度量下的β系数:估计方法和实证研究.pdf

论文研究-VaR风险度量下的β系数：估计方法和实证研究.pdf, 传统资本资产定价模型得出的β系数受到正态分布假设的约束.为了更好地反映金融现实,对VaR-β系数的估计问题(VaR-β系数是一种在value-at-risk风险度量下的β系数,可以在各种概率分布假设下应用)进行了研究.在一些常用VaR估计方法的基础上,我们一共发展了三种VaR-β系数估计方法：核密度方法、