论文研究-时变风险度量模型.pdf

论文研究-时变风险度量模型.pdf,  自从Markowitz在1952年发表"Portfolio Selection"以来,金融学家已设计了不少的风险度量方法,如方差法、下半方差法、平均偏差法、最大偏差法、VaR, 等等. 然而,这些方法有一个共同点, 那就是, 只考虑证券的价格运动,而没有将交易量因素考虑到风险度量中去. 在通常情况下,这些风险度量方法以及建立在这些风险度量上的金融理论模