论文研究 金融冲击下印度股票市场的流动性动态:极值理论

本文试图通过考虑交易概率（TP），市场效率系数（MEC）和总交易量（TV）作为流动性指标来捕获在土壤价格冲击和次贷危机等极端事件下的流动性动态。印度的背景。使用极值理论（EVT），结果为印度市场存在重大流动性风险提供了证据。结果表明，在次级金融危机期间，TP的观测值较低。根据MEC的分析，可以得出结论，尽管存在流动性风险，但即使在极端条件下，印度市场也具有相当的弹性。还可以得出结论，印度市场对投机者有风险；但是，对于长期投资而言，BSE500指数股票的流动性风险较低。该研究对探索市场参与者如何应对流动性不确定性而重新平衡其投资组合具有重要意义。