论文研究交叉持股是否导致收益的可预测性?—基于有限注意的视角.pdf

论文研究-交叉持股是否导致收益的可预测性?—-基于有限注意的视角.pdf, 选取从2005-2008年的A股交叉持股上市公司为研究样本,发现被持股公司(子公司)股票的历史收益与持股公司(母公司)股票的当期收益存在显著的正相关性.通过构建按月调整的零投资组合,发现该投资策略可以获得2.01%的月超额收益率,在控制了风险因子和公司特征之后依然是显著的.进一步地,用公司规模、历史