论文研究 基于Copula ASV EVT的QFII和HS300指数相关性风险度量.pdf

论文研究-基于Copula-ASV-EVT的QFII和HS300指数相关性风险度量.pdf,  以ASV-EVT模型为边缘分布函数，运用三种Copula簇方法研究了QFII和HS300指数之间的相关关系.研究结果表明：BB1 Copula较好地刻画了两指数尾部相关的非线性、非对称特征，且较好地拟合了相关结构，表明两指数在低迷时期的相关性明显高于其活跃时期的相关性.同时回测检验显示Copula