论文研究我国股票市场连续性波动与跳跃性波动实证研究.pdf

论文研究-我国股票市场连续性波动与跳跃性波动实证研究.pdf,  以非参数化方法为理论基础,利用沪深300指数2006年至2008年的一分钟高频数据,分离出已实现波动率中的连续性波动和跳跃性波动的时间序列,进而检验了两种不同波动成分在股市不同周期内的统计性质,以及收益率对各种波动成分是否在规模效应和杠杆效应.结论表明:股票指数的运行过程存在明显的跳跃聚集现象;我国Ａ股市场的连续性波动与跳