论文研究-带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题.pdf

论文研究-带有随机收入与时变风险厌恶系数的最优投资-消费问题.pdf,  本文考虑具有随机收入与时变相对风险厌恶系数的消费者的最优投资-消费问题.假定消费者参与工作获得工资，进行消费并将财富投资到一个风险资产和一个无风险资产，目标是最大化工作期消费和退休时刻财富的期望效用.其中，工资过程是随机的并服从一个几何布朗运动，在不同时刻，消费者对消费的偏好由一个时变的风险厌恶系数刻画.本文假定金融市