论文研究 Beta = 1的SABR模型中的欧式看涨期权价格的完整渐近系列

我们为欧洲期权开发了两个新的定价公式。这些公式的目的是为了更好地理解模型中每个术语的影响，并提高计算速度。我们考虑了随机波动率的SABR模型（β=1），我们使用MalliavinCalculus的工具对其进行了分析。我们遵循Alòs等人的方法。（2006年），他指出，在随机波动率框架下，期权价格可以写成经典Hull-White（1987年）项的总和，并可以归因于相关性。我们通过使用平均波动率的条件密度来推导Hull-White项，并将其写为二维积分。对于校正部分，我们使用两种不同的方法。两种方法都依赖于Jin，Peng和Schellhorn（2016）开发的指数公式与解析计算