论文研究均值方差模型下DC型养老金的随机最优控制.pdf

论文研究-均值-方差模型下DC型养老金的随机最优控制.pdf,  从DB型养老金转向DC型养老金已被越来越多的国家所考虑.以均值-方差为目标研究风险资产符合CEV模型的DC型养老金最优投资问题.利用随机控制建立了养老金最优投资的HJB方程,通过Legendre变换和对偶理论求得养老金的最优投资策略,最后推导出均值-方差下DC型养老金最优投资的有效前沿.