论文研究 集中风险指标

在普通投资组合理论1中,当将投资分为两个或多个头寸时,预期会大大降低风险。 头寸之间的相关性越低,降低风险的投资组合效应就越高。 投资组合的信用风险取决于所有发行人的违约风险。 通过投资于两个不同的债务人而不是仅仅投资于两个债务人,总损失的可能性大大降低,并且防止了债务人集中。 可以通过分散投资组合来降低集中风险。 如何以定量方式定义集中风险? 本文的目的是确定一个关键指标,使浓度风险可测量。