论文研究 多元波动调节的凯利策略:低相关投资组合的绝佳选择

我们提出了一种多变量波动调节的凯利策略，与凯利标准相比，该策略对方差有额外的惩罚。 目标函数的构造和求解。 我们证明了相对于分数凯利和全凯利策略，我们的方法在相对较低的相关投资组合中的优势。 我们的策略是在不牺牲增长率的情况下降低短期风险，以增加对无风险资产的投资。 仿真结果和中国商品未来的实证结果强烈支持我们的方法。