论文研究 投资组合选择模型中的风险收益关系

在本文中，我们使用Markowitz风险最小化和Sharpe角度最大化模型，计算了四种不同的方法（AM，GM，HM和GDM）来研究风险收益等值线。 对于给定的值（目标投资组合回报），风险或方差-协方差（υ）的排名顺序可以更改。 在有效边界曲线的垂直部分，我们观察到v（GDM）> v（HM）> v（GM）> v（AM）。 在较高的k值处，等级变为v（GDM）> v（HM）> v（AM）> v（GM）。 就是说，根据人们正在评估的k值，使用不同的方法对投资组合进行排名可能会给出不同的排名。 还表明，在股票价格负增长率较小的情况下，不应使用谐波均值。