论文研究 英国二元期权

根据英国期权的经济原理，我们提出一种新的二元期权，其中持有人享有美国二元期权的早期行使特征，其收益是欧洲二元收益的“最佳预测”，其假设是真实的漂移等于合约漂移。根据观察到的价格变动，期权持有人发现股票的真实价格变动是不利的，因此他可以用合约价格变动代替它。英制二进制选项的关键是保护功能，并将损失降至最低。根据有理行使边界，得出了无套利价格的闭式表达式，有理行使边界本身可以作为非线性积分方程的唯一解。我们还使用以上结果分析了英国二元期权的财务含义。