论文研究大维数据背景下金融协方差阵的估计及应用.pdf

论文研究-大维数据背景下金融协方差阵的估计及应用.pdf,  协方差阵在投资组合和风险管理中扮演着重要角色，但是大维数据给传统的协方差阵估计方法带来了巨大挑战.本文将改进的乔列斯基分解和惩罚函数等非参数方法应用到DCC模型的估计中，提出了非参数DCC模型（NPDCC）.NPDCC模型首先通过改进的乔列斯基分解方法，将DCC模型估计中复杂的协方差阵估计问题转化为一系列的回归模型，然后通过引入惩