论文研究Copula函数在多因子模型系数估计中的应用.pdf

论文研究-Copula函数在多因子模型系数估计中的应用.pdf,  主要研究用多因子模型刻画金融资产收益率时,因子载荷系数的合理估计问题.以因子系数的金融意义为出发点,并结合Copula的相关理论,提出了一种新的因子系数估计方法.新方法用Copula函数描述各个因子与金融资产收益所服从的联合分布;从因子系数的正负及其发生的概率,金融资产收益率随因子波动的大小两方面来估计因子系数的值.在此