基于多维度指标的A股量化择时系统构建与回测

基于多维度指标的A股量化择时系统构建与回测

构建了一个多维度A股量化择时系统，并对其进行了回测分析。该系统采用经济运行、流动性、动量趋势和事件驱动四个维度指标评估股票投资价值。每个维度指标经单指标择时测试后，根据收益和胜率加权合成得到维度得分。最终，将经济运行、流动性、动量趋势维度作为主交易系统，事件驱动维度作为额外加分项，综合得出当前权益市场得分。

回测结果显示，该系统在 2012 年 1 月至 2019 年 6 月期间表现优异，年化收益率达 12.8%，高于同期沪深 300 指数 6.8% 的收益率。同时，滚动一年平均最大回撤为 -9.6%，显著低于沪深 300 指数的 -22.2%，Calmar 比率达到 1.33。

尽管该系统表现良好，但投资者仍需注意模型设定偏差风险。