基于事件的金融市场预测研究.pdf

1 前言 金融市场的预测研究可以追溯到 1937 年前后约翰 • 梅纳德 • 凯恩斯( John Maynard Keynes)[1]在研究不确定性问题时提出的选美理论,即在金融市场投资问题上,不要去买自己 认为能够赚钱的金融品种,而是要买大家普遍认为能够赚钱的品种,哪怕那个品种根本不值钱,也就是说投机行为就是建立在对大众心理的猜测上。基于事件的预测则是从较为客观的事 实⻆角度出发进行行行预测。新闻媒体中报道的一一些事件会对人人们的决策产生生影响,而而人人们的决策又又 会影响到他们的交易易行行行为,这种交易易行行行为最终会导致金金金融市场的波动。例例如: Facebook 公司 2014 年年第三季度业绩超出预期水水平,股价数小小时内大大涨 10%。重要事件都会导致股票市场的剧 烈烈震动,如果能够及时准确地获取这些重要事件势必会对金金金融市场波动的预测起到重要帮助作 用用。