《期权、期货及其他衍生产品》读书笔记(第四章:利率)

前言 利率是决定几乎所有衍生产品价格的因素之一。 4.1 利率的种类 利率定义了在指定情况下借入方承诺支付给借出方的资金数量。 基点:利率表示单位,一个基点代表每年0.01%。 国债利率 投资人将资金投资于国库券或国债时所挣得的收益率。 国债利率为无风险利率。 LIBOR(London InterBank Offered Rate) 伦敦同业拆借利率,是银行之间短期无抵押拆借利率。计算是通过询问18家全球性银行在伦敦时间上午11点可以向其他银行提供借款的利率报价;除去对每种货币和期限的4个最高利率与4个最低利率后,将剩下利率报价的平均值用来确定当天的LIBOR。 LIBOR被广泛用于交易的参考