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Risk and Probability Premiums for CARA Utility Functions.pdf

上传者: 2020-09-11 18:23:57上传 PDF文件 976.04KB 热度 23次
constant absolute risk aversion:CARA,常绝对风险厌恶效用,由微分方程a=-u''(x)/u'(x),其中a为常数(即绝对风险厌恶系数),确定的效用函数 constant relateve risk aversion:CRRA,常相对风险厌恶效用,由微分方程r=-u''(x)x/u'(x),其中r为常数(即相对风险厌恶系数),确定的效用函数
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