论文研究 关于近似值函数的梯度

具有有限承诺的宏观经济问题的最优条件通常包含最优值函数的偏导数,对应于外部期权。 通过提出一种使用基于仿真的方法来逼近价值函数梯度的算法,本文为递归合同的研究做出了贡献。 我们的方法结合了数值解和模型仿真,蒙特卡洛积分和数值微分。 它不受维数的困扰,因此对于涉及许多状态变量的模型很方便。 该算法继承了它所依赖的数值解方法的速度和精度限制。 我们的准确性分析仅限于宏观经济学文献中的一些经典示例。