论文研究 基于信息的经销商模型下的价格动态

我们研究了基于信息的交易商模型形成的交易价格过程的随机行为。 我们将Nadi SerhanAydın的两主体模型扩展到多主体案例,以了解市场规模和噪声相关性的影响。 应用蒙特卡洛方法,我们的数值发现总结为:1)交易价格的波动性取决于噪声相关性和市场规模,2)价格过程具有长期记忆,其Hurst扩展取决于两个因素。噪声相关性和市场规模。