跳入中国股市的高频数据

本研究采用两种非参数方法,即活动签名函数(ASF)和联跳比率分析,以测试中国股市的跳跃。 使用有关该指数连续主合约价格的数据来分析股价,股票指数期货和中国证券指数(CSI)300指数的波动。 调查结果如下。 首先,从长远来看,CSI 300索引过程是一个连续过程,在所有采样间隔处均会出现跳跃。 在短期内,该指数在经济衰退时成为纯粹的跳跃过程,同时在一定间隔内呈现出连续甚至半mart式过程的特征。 其次,股指期货交易过程是一个连续的过程,在所有采样间隔内都有跳跃,并且从短期来看,每6个月展现出纯跳跃过程的特征。 此外,挥发性过程通常表现出纯跳跃过程的特征。 第三,沪深300指数期货的中证300指