城市住宅价格波动相关性模型

针对大城市商品住宅价格存在时空相互影响问题.采用移动自回归模型、向量自回归模型和向量误差修正模型,研究了北京、天津和上海三大城市住宅价格的空间联动性和长期均衡关系.结果表明:城市住宅价格存在不同结构的自回归和移动平均过程.三个大城市住宅价格存在协整关系.北京处在价格变化的中心位置,是上海和天津的格兰杰因,对天津和上海住宅市场当期和下一期有显著拉动作用;上海也是天津的格兰杰因对天津当期直至第6期都有正向影响;但北京对天津的影响迅速且比上海显著.天津、北京和上海由短期波动向长期均衡状态的调整速度依次降低.细致刻画了大城市住宅价格的时间与空间特征,明确了城市住宅价格的联动与均衡关系.