论文研究 商业银行流动性风险对银行业系统风险的影响:对16家上市商业银行的研究

2007年美国次贷危机爆发，最根本的原因是金融中介流动性的耗尽。 流动性危机在相互联系的金融市场中Swift蔓延，因此金融机构承担了过多的风险并崩溃了。 然后，最终的流动性风险演变为系统性风险。 首先，研究了系统风险管理的发展历史和最新进展，流动性风险管理理论和冒险行为管理理论。 本文构建了两个动态的部门数回归来衡量16家商业银行的ΔCoVaR。 然后建立动态面板回归模型，以个体商业银行的流动性风险指数和个体商业银行的流动性风险指数与风险承担指数之间的相互作用为主要解释变量，对银行系统性风险进行分析。 研究发现，单个商业银行的流动性风险越大，其系统性风险的贡献就越大。 个体商业银行的冒险行为可