论文研究 特定于行业的名义有效汇率的跳跃动力学及其主要国际货币的汇率影响—基于ARJI模型的实证研究

本文采用具有时变跳跃的自回归跳跃强度（ARJI）模型来测量2001年1月1日至2017年6月30日中国13个制造部门的每日汇率波动率和跳跃强度。分析了统计特征并进行比较。 我们将进一步探讨国际主要支付货币的波动性对中国各个行业特定行业的名义有效汇率（INEER）风险的影响。 首先，结果表明不同行业之间的汇率波动和跳跃动力存在一定差异。 造纸，非金属和金属行业的汇率波动幅度和跳跃强度较小，而石油，橡胶，电机等行业的汇率波动幅度和跳跃强度较大。 其次，美元，德国马克和日元对各种行业的汇率波动和跳跃风险具有显着不同的影响，其影响程度反过来减弱了。 最后，对子样本的分析表明，在金融危机之后，美元和日元