论文研究 考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型及实证研究.pdf

论文研究-考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型及实证研究.pdf,  考虑投资者的行为特征以及模型参数的不确定性, 构建考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型. 在前景理论的基础上, 引入动态损失厌恶系数和动态财富参考点, 建立动态前景理论价值函数. 为了满足投资者的安全性要求, 在模型中考虑机会约束, 调整模型的保守程度. 针对模型多期规划的特点, 设计两阶段初始化策略. 进一步地, 在标准粒子