论文研究 不确定性与随机波动性的最优进出策略

受先前论文的启发，我们采用几何布朗运动（Hereafter GBM）或均值还原（Hereafter MR）的常规模型，通过假设产出价格遵循Heston-GBM过程来讨论本文中的经典投资时机问题。 也就是说，经典GBM或MR框架中的恒定波动率被Heston-GBM模型中的随机波动率替代。 我们首先导出投资时机问题的渐近解。 然后，通过数值模拟证明了随机波动对触发价格和无所作为范围的影响。 最后，我们定量地和定性地研究了触发价格的分析属性和不作为的范围。