基于随机矩阵理论的新兴市场交叉相关性分析

本文通过对尼日利亚股票市场（NSM）和约翰内斯堡证券交易所（JSE）的价格收益的相互关系矩阵进行深入分析，调查了撒哈拉以南非洲两个主要股票市场的普遍金融动态。在2009年至2013年期间。在JSE中，股票之间的相关性强度要比NSM高。NSM中的股票价格动态对于将来对尼日利亚衍生工具进行建模非常重要，因此，有必要指出的是，其他股票与石油部门之间的互动性较弱，而银行业股票具有较强的正互动性与证券交易所的其他部门。对于JSE而言，与石油行业和饮料行业具有更大的行业相关性，而不是与证券交易所中其他资产相比，银行业务的相关性较弱。