论文研究我国棉花期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应.pdf

论文研究-我国棉花期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应.pdf,  以研究我国棉花期货和现货市场的动态关系为目的,基于VEC模型、Granger因果检验、脉冲响应分析和BEKK模型,对我国棉花期货和现货市场的价格发现功能和波动溢出效应进行实证分析.研究结果表明:期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系和双向Granger引导关系.但期货市场对现货市场的引导作用更强,并