纯数据2.23G 基于分位数回归 系统性风险研究 CoVar (Tobias) 代码请参考源文献自行研究

CoVaR，定义为金融机构处于风险之中的价值的变化，条件是该机构相对于中位数处于困境中。估计表明，诸如杠杆，规模，期限错配和资产价格上涨等特征显着预测了CoVaR。提供了系统性风险的反周期，前瞻性度量的样本外预测，并显示该度量的2006：IV值将预测2007-2009年金融危机期间超过三分之一的已实现CoVaR。 数据来源： CRSP CRSP/CompustatMerged FRY-9C FRH.15 U.S.TreasuryDataandChartsCenter FamaFrenchResearchFactors