论文研究重大事件下中国股市的跳跃特征.pdf

论文研究-重大事件下中国股市的跳跃特征.pdf,  重大事件发生时,中国股市是否会发生跳跃?跳跃的特性是怎样的呢?该文应用动态Jump-Garch模型,分别对不同类型(分为政策性事件、经济事件及自然灾害类事件)的重大事件发生时,股票市场指数跳跃大小的条件均值、条件方差以及跳跃强度、幅度的变化情况进行了综合分析.结果发现政策性事件的跳跃强度与幅度最大,但滞后性、持续性很弱;自然灾