论文研究异质金融市场高频期货交叉套期保值问题研究.pdf

论文研究-异质金融市场高频期货交叉套期保值问题研究.pdf,  目前我国期货市场尚不成熟，没有形成完备的上市品种结构，因此，实现一种期货对多种现货的交叉套保在风险管理中具有重要意义.考虑到投资者行为的异质性和波动相关持久性等高频波动经验特征，本文将不同期限的波动因素引入到基于高频数据的CAW（ConditionalAutoregressiveWishart）模型中，构建了高频波动率矩阵的